Грядет кризис. Что делать?

Многие экономические кризисы предсказуемы. Они имеют циклическую природу, что позволяет экономистам предсказывать их наступление. Каждый цикл включает четыре фазы: собственно кризис (по сути, «падение на дно»), депрессию (нахождение в кризисном состоянии без реальных возможностей и перспектив исправления ситуации), оживление (постепенный «подъем с колен» до предыдущего, докризисного уровня) и подъем (достижение новых вершин развития). То есть циклические кризисы имеют закономерности своего развития и если достигнут максимум экономического развития, то впереди может быть только кризис, а лишь затем – депрессия и постепенное оживление с последующим подъемом.

Если применить эту модель к анализу развития российской экономики в последние годы, то мы видим, что Россия сейчас переживает фазу оживления. Постепенно наращиваются темпы производства, растет качество производимой продукции. Оживление вполне могло бы перерасти в подъем национальной экономики, но есть одна очень существенная проблема – современная Россия слишком плотно интегрирована в мировую экономику и слишком зависима от экономического положения и событий в других государствах, в том числе – в США.



Однако, американская экономика – американской, а нас беспокоит, как происходящие на американском и мировом рынках процессы могут отразиться на российской экономике и что ожидать нашей стране. Как мы знаем, в последние годы политика российского руководства направлена на повышение экономической безопасности и самодостаточности страны. Введение санкций против России, как ни странно, привело для нашей экономики и к позитивным последствиям, в первую очередь в направлении развития отечественного производства. Тем не менее, добиться полной автаркии в современных условиях нельзя, более того – это вредно для экономического развития страны. Поэтому Россия все равно будет реагировать на мировой кризис, даже находясь сейчас в стадии оживления национальной экономики.

Любые тревожные изменения на мировом финансовом рынке всегда влекли за собой стремление инвесторов к снижению рисков своих инвестиционных портфелей. Иными словами, как только возникает угроза экономического кризиса, инвесторы стремятся перевести свои средства в такие фонды, которые в наименьшей степени подвержены рискам и гарантированно сохранят инвестиции. Естественно, что в случае ненадежности валюты какого-либо государства, инвесторы сразу же будут стремиться избавиться от такой валюты в пользу более надежных валют. В современном мире наиболее крепкие позиции все равно сохраняет доллар, хотя есть все основания считать, что в будущем его господство может пошатнуться. Именно доллары начинают скупать россияне в кризисной ситуации, а стоимость доллара сразу же возрастает. Так было на всем протяжении современной, постсоветской российской истории.

Следует помнить о том, что российский рубль – это валюта страны – экспортера сырья. Такие валюты рассматриваются в качестве ненадежных и при приближении экономического кризиса их предпочитают поскорее сбыть, обменять на более надежные валюты или вложения. Дело в том, что валюты стран – экспортеров сырья, и Россия здесь не исключение, зависимы от цен на нефть. Давно известно, что циклический экономический кризис влечет за собой сокращение спроса на нефть и нефтяные продукты, что неизбежно «обваливает» валюты стран – экспортеров нефти. Падения добычи нефти способствуют очень внушительному изменению цен на баррель.

Поскольку основная часть доходов России обеспечивается продажей сырьевых ресурсов, в первую очередь – углеводородов, российская экономика оказывается в прямой зависимости от экономического положения тех же Соединенных Штатов. Начинается кризис в США – и за ним неизбежно следует, во-первых, падение цен на нефть и снижение получаемых от ее реализации доходов, а во-вторых – выход инвесторов из рублевых инвестиций. Рубль сильно падает в цене, чему способствует и стремление людей переводить свои накопления в долларовый эквивалент.

Как отражается снижение цен на нефть на российском рынке? В первую очередь, последствия экономического кризиса хорошо просматриваются на примере рынка недвижимости. Длительное время цены на недвижимость в России росли и достигли к 2010-м годам очень высокого уровня. Затем, когда в 2014-2015 гг. произошла валютная инфляция, цены на недвижимость в долларовом эквиваленте упали очень сильно. Например, если до кризиса квартира стоила 2 млн рублей, что составляло примерно 57 тысяч долларов, то сейчас стоимость той же квартиры (в лучшем случае) осталась также 2 млн рублей, только теперь это уже 34 тысячи долларов. Соответственно, те люди, у кого имелись сбережения в долларах (и евро), в результате кризиса значительно увеличили свои покупательные возможности. Достаточно вспомнить, как в 1990-е годы цены на недвижимость, да и на многие другие товары, указывались в «условных единицах» - у.е., по стоимости эквивалентных доллару.

Какие инвестиции в современных условиях остаются наиболее надежными? Во-первых, следует перевести свои накопления в «твердые» валюты. К ним относится, разумеется, доллар. Те, кто переводят хотя бы часть своих сбережений в доллары, как правило, всегда выигрывают в случае масштабных кризисов (речь о рядовых гражданах). Если говорить о долгосрочной перспективе, то можно хранить часть средств и в валютах, которые в данном цикле должны демонстрировать устойчивость. Не стоит бояться потери банковских процентов – в любом случае это будет менее ощутимым ударом, чем те убытки, которые будут понесены, если обмен не состоится.

Во-вторых, надо очень внимательно подходить к инвестициям в недвижимость. Цены на недвижимость будут падать, причем если сохранится тенденция снижения цен на нефть, то в конечном итоге цены на российскую недвижимость могут упасть в несколько раз. Если инвестор хочет сохранить и преумножить свои деньги, то вложение в недвижимость в кризисный период – опрометчивый шаг. Причем это касается и жилой, и коммерческой недвижимости.

Однако, с другой стороны, у снижения цен на недвижимость есть свои плюсы. Если у гражданина есть достаточные сбережения, то при максимальном снижении цен на недвижимость он может по небольшим ценам обеспечить жильем «на будущее» своих детей и внуков, а также создать себе портфель для пассивного дохода, который ему обеспечит сдача дешево купленной недвижимости в аренду. Снимать квартиры и комнаты в крупных городах, где есть работа и учебные заведения, будут всегда. Как мы знаем, жилье сдавалось даже в страшные военные годы. Имея «лишнее» жилье, даже в кризис можно обеспечить себе некий прожиточный минимум, не зависящий от наличия или отсутствия работы или каких-либо пособий и пенсий.