Правда и миф о выгодах для США от «невиданных» залежей нефти в Венесуэле
То что в Венесуэле самые большие запасы нефти в сравнении с другими странами — это правда. Все остальное, включая невиданные прибыли и прочее от возврата контроля США над венесуэльскими углеводородами, на что рассчитывает Трамп после бандитского захвата президента Мадуро, скорее, из разряда мифов.
Начнем с того, что венесуэльскую нефть мало найти, ее надо добыть, переработать и выгодно продать. Доля Венесуэлы в мировой нефтедобыче в 2013 году составила 3,5%, а в 2024-м опустилась до одного процента. И дело не только и не столько в санкциях.
Восстановить уровень добычи до уровня десятилетней давности американцы сумеют быстро. Но далее начнутся серьезные проблемы.
В ноябре прошлого года в Венесуэле добывалось от 934 тыс. до 1142 тыс. баррелей сырой нефти в день. Это уже меньше одного процента от мировой добычи и минимум добычи в стране практически за сотню лет. А ведь до середины 70-х годов прошлого столетия черное золото в Венесуэле добывали в основном как раз американские компании. Что тогда им мешало качать ее в невиданных объемах с учетом того, что все месторождения на тот момент уже были открыты?
Дело в том, что венесуэльская нефть преимущественно «тяжелая», по техпроцессу её необходимо разбавлять более «легкими», и более дорогими, сортами. При серьезном снижении производства и понимании рынком долгосрочности процесса, это может вернуть США геополитическую премию в нефтяные цены, но, наверняка, небольшую, скажем, 10-15 долларов за баррель, да и то ненадолго. Не стоит забывать про влияние ОПЕК+ на мировые цены.
Мировой нефтяной рынок сейчас существенно профицитный и будет таковым еще минимум пару кварталов. По добыче тяжелой нефти непрерывно растет Канада. Здесь процесс ее обогащения давно отработан и не столь затратен, как будет в Венесуэле, где придется много и надолго инвестировать в переработку почти с нуля. С учетом нехватки средств Каракас все эти годы не инвестировал в нефтедобычу и переработку, изнашивая фонды и истощая месторождения.
Отбить вложения американским компаниям будет сложно. Рост цен невыгоден США для внутреннего потребления ГСМ. Как не устроит и резкое снижение мировых цен. Ведь в этом случае начнут банкротиться американские компании, для которых станет нерентабельной добыча сланцевой нефти. Такое уже было ранее.
Еще одна правда, о которой либо не знает, либо умалчивает Трамп и его советники. На самом деле, никаких гигантских и при этом экономически рентабельных запасов нефти у Венесуэлы уже нет.
Почему-то считается, что после введения санкций в 2019 году, когда добыча в Венесуэле сложилась в два раза за короткий срок, ситуацию можно развернуть в случае изменения общей обстановки с приходом иностранного капитала и технологий. Это не так. Очень большую долю снижения добычи нефти составлял естественный деклайн (истощение) трех гигантских месторождений в восточной части страны, не относящихся к поясу Ориноко.
Уникальная геология и качественный состав нефтезалежей (огромная колонна углеводородов, большая глубина и температура, вертикальный профиль вязкости, содержание асфальтенов и т. д.), вкупе с ошибками при разработке (недостаток газа для поддержания пластового давления) привели к ситуации с практически полной невозможностью малозатратного восстановления этих выработанных месторождений.
Тем более при текущих ценах на нефть. На пике добыча этих трех ключевых венесуэльских месторождений составляла порядка 1,2 млн баррелей в день, сейчас же она раз в 10 ниже. Добыча в других местах обойдется очень дорого, потребует много времени и, соответственно, приведет к отсроченной и сомнительной рентабельности.
Конечно, ничего хорошего в том, что произошло с Венесуэлой, нет. Но по нам это ударит не так быстро и не так сильно. Что следует делать России на стратегическую перспективу, дабы использовать венесуэльский кризис как возможность, а не как повод для паники.
Все меньше нефти в мире торгуется в долларах. Это означает, что можно всё больше «раскачивать» фьючерсы на сырье на фоне сужающегося для американской валюты рынка.
Россия уже потеряла триллионы долларов на этом, так как продавала сырье с огромными скидками. Это еще один сигнал для РФ — надо раскручивать свои ценовые бенчмарки, а не всё время считать цену Urals через дисконт к Brent. Вот это — очень важно для наших нефтетрейдеров сделать немедленно.
Из последнего. Согласно данным мониторинга TankerTrackers.com, несколько венесуэльских судов с сырой нефтью, которые направлялись в США и Азию, не вышли в море. Другие танкеры, ожидавшие загрузки нефтью, покинули порт пустыми. Вчера в главном нефтяном порту страны Хосе не было загрузки танкеров.
Это кризис на неопределенный срок с непонятными последствиями. А он, как известно, помимо проблем, предоставляет и новые возможности.
Информация