Война в долларах, рублях и франках
В экономике и финансах главные участники Первой мировой выиграли меньше всех
У Первой мировой войны есть много разных измерений, почти в каждом из которых — политическом, демографическом, технологическом, культурном и многих других — она фактически перевернула мир. Но самые масштабные изменения и последствия эта война вызвала, пожалуй, в экономике и финансах. За четыре года сражений была уничтожена треть национального богатства Европы — такова оказалась цена, заплаченная ведущими державами за передел мировых рынков и сфер влияния. Когда же пушки, наконец, смолкли, в экономическом выигрыше оказались совсем не те, кто войну начинал и упорнее всех в ней бился.
Уинстон Черчилль назвал Великую войну «мировым кризисом», имея в виду не столько политику, сколько экономику. На войну работали 40 тысяч предприятий и 13 миллионов работников в странах Антанты и, соответственно, 10 тысяч и 6 миллионов — в государствах Тройственного союза.
Кровавые миллиарды
Сразу после окончания Первой мировой финансисты разных стран взялись за расчеты, во сколько же она обошлась человечеству. Известный российский экономист тех лет Александр Мануйлов в своем исследовании «Финансирование войны» собрал все заслуживающие доверия статистические выкладки. Несмотря на колоссальные цифры, фигурирующие в различных источниках, разброс окончательных оценок у специалистов получился относительно небольшим.
Французский автор Шлепнер исчислил расходы всех воюющих держав к началу 1919 года приблизительно в 900 миллиардов франков, или 180 миллиардов долларов. Британский экономист Готлиб — в 192 миллиарда долларов. Американский исследователь Фридман назвал цифру в 200 миллиардов. Его соотечественники Зелигман и Краммонд — 210 миллиардов долларов.
Наконец, еще один американский экономист Эрнест Богарт сделал расчет на 208 миллиардов. Именно эта цифра стоимости войны в современных источниках считается «консенсусной» и наиболее близкой к истине. Чтобы оценить масштаб этих затрат, произведенных, естественно, в ценах тех лет, достаточно сказать, что они превысили в 12 раз имевшийся до войны суммарный золотой запас европейских стран.
Шлепнер рассчитал, что Первая мировая обошлась почти в 13 раз дороже всех войн, происходивших в течение предшествовавших 50 лет, и в 11 раз — всех войн за 120 лет. Кстати, начиная с 1793 года, было 17 более-менее крупных битв, которые стоили участвовавшим в них государствам «всего лишь» 18,5 миллиарда долларов, или около 36 миллиардов золотых рублей.
Министр финансов Германии Карл фон Гельферих. Фото: Библиотека Конгресса США
Исследователи экономических реалий того времени обращают внимание на то, что, несмотря на вроде бы бурный подъем рынка в предшествующий период, в годы Первой мировой войны почти все вовлеченные в нее страны ввели государственное регулирование в масштабах своих национальных хозяйств. То есть практически все они перешли на этатистскую систему экономических отношений (этатизм — идеология, абсолютизирующие роль государства в обществе — РП), при которой доля государственных расходов в национальной экономике значительно превышала 50 процентов.
Кто воюет, тот и платит
Для покрытия издержек по ведению войны государствами были использованы три основных источника: повышение налогов, внутренние и внешние займы, а также эмиссия бумажных денег. Как отмечал Мануйлов, Германия с самого начала сделала ставку на займы и эмиссию, рассчитывая, что ей удастся покрыть военные издержки из контрибуции, которую она возьмет затем с побежденных противников. При этом министр финансов Карл фон Гельферих, выступая в Рейхстаге накануне начала боевых действий, совершенно исключил покрытия военных расходов из налоговых источников, оговорившись, однако, что такой вариант будет возможен значительно позже. Гельферих явно отдавал себе отчет в том, что такой подход, даже в случае военной победы, — это удар по будущим поколениям. «Те, которые вызвали войну, — сказал тогда министр, — обречены влачить за собой в будущих столетиях свинцовый груз этих миллиардов».
В Англии был принят другой подход, в основе которого лежало повышение прямых налогов. Эта система, как указывал Александр Мануйлов, с самого начала ставила население перед необходимостью нести крупные жертвы для ведения войны: сокращать расходы, отказывать в удовлетворении потребностей, высвобождать средства для работы на оборону. Плюс Британия пошла на обесценение денег, выражающееся в повышении цен на товары и услуги, что также является косвенным налогообложением населения.
Суть английского подхода, сформулированная тогдашним британским премьер-министром Дэвидом Ллойд-Джорджем: тяжесть войны должна ложиться на поколения, ведущие ее, а не на следующие. Ллойд-Джордж, внося в палату лордов первый военный бюджет 17 ноября 1914 года, сказал: «Легче повышать налоги в период войны и понижать их в мирное время, чем повышать даже относительно низкие налоги во время мира. Под угрозой непосредственной опасности люди охотно расстаются с чем угодно, лишь бы предотвратить бедствие, угрожающее стране, которую они любят».
Расчет потерь
Если посмотреть на Первую мировую как не на боевое, а на экономическое состязание государств, то в ней есть свои победители, и их список гораздо короче того, в который входят военные победители. Всего лишь две страны — США и Япония — в годы войны увеличили национальное богатство. При этом Америка окончательно утвердилась в роли лидера мирового экономического развития, а Япония установила монополию на торговлю в Юго-Восточной и Средней Азии.
Список экономически проигравших гораздо шире, и возглавляет его Германия. За годы Первой мировой расходы немецкого государства составили 150 миллиардов марок. Государственный долг увеличился с 5 до 160 миллиардов. Объемы промышленного производства в 1918 году по сравнению с 1913-м сократились на 43 процента, сельскохозяйственного — на 35 процентов, национальное богатство уменьшилось вдвое.
Блокированная странами Антанты Германия импортировала лишь треть необходимых продуктов питания. В 1916 году начался голод. Резко сократилась реальная заработная плата, а рабочий день вырос до 12—14 часов.
После заключения Версальского договора экономическое положение немцев еще больше ухудшилось. Германию обязали уплатить контрибуцию странам-победительницам в сумме 132 миллиарда золотых марок. К тому же страна лишилась ряда территорий суммарной площадью в 70 тысяч квадратных километров и многочисленных колоний, имевших для нее важное экономическое значение.
Вызванная голодом забастовка. Магазин деликатесов ограблен толпой. Берлин, Германия. Фото: Imperial War Museum
Из стран-участниц Антанты наибольшие потери понесла Франция, общий материальный ущерб которой от войны оценивался в 140 миллиардов золотых франков. В результате военных действий были разрушены почти десять тысяч промышленных предприятий и 900 тысяч домов. Сильно пострадали транспортные артерии. Общий объем промышленного производства сократился на 40 процентов, сельского хозяйства — на 30 процентов, экспорт упал почти наполовину.
Огромные расходы на военные нужды подорвали стабильность французской валюты. Париж перестал играть роль мирового кредитора, особенно после масштабного финансового транша — около четырех миллиардов долларов, направленного на поддержку Российской империи. Общий государственный долг в 1920 году составил 300 миллиардов франков, из них 62 миллиарда, или 7 миллиардов долларов, — это задолженность перед США.
Правда, Версальский договор укрепил позиции французской экономики, получившей по нему новые территории поверженной Германии. Только Лотарингия поставляла железной руды столько, сколько раньше вся Франция, а Саарская область обеспечивала страну каменным углем. Это в какой-то степени компенсировало потери Франции и способствовало послевоенному подъему ее экономики.
Англия также вышла из войны сильно ослабленной. Общие расходы на войну Соединенного Королевства превысили 11 миллиардов фунтов. Англия, как и Франция, принимала помощь от США, и ее долг за годы войны увеличился в 12 раз, составив 850 миллионов фунтов, или четыре миллиарда долларов.
В Великобритании резко уменьшились основные экономические показатели: национальное богатство сократилось наполовину, промышленное производство — на 20 процентов, экспорт товаров — почти вдвое. По итогам войны впервые за 300 лет Англия уступила экономическое первенство США, а мировая финансовая столица из Лондона переместилась в Нью-Йорк.
Что касается России, то она просто не была готова к войне экономически. В первый же год сражений начались перебои в работе транспорта, приведшие к серьезным проблемам со снабжением промышленных городов продовольствием, а армии — боеприпасами и техникой. Дефицит государственного бюджета покрывался с помощью эмиссии рублей, которые вскоре потеряли золотое обеспечение, инфляция росла по 50 процентов в год. С середины 1915 года единое экономическое пространство Российской империи начало разваливаться: губернаторы запрещали свободный вывоз со своих территорий хлеба, скота, льна, топлива. Это закономерно вызвало всплеск спекуляции, а в начале 1916 года в крупных городах ввели продуктовые карточки и нормирование выдачи муки и круп.
Очередь за хлебом. Петроград,1917 год. Фото: РИА Новости
Рост военных госзаказов не был обеспечен текущими доходами, налоги в бюджет значительно сократились, так как была приостановлена торговля водкой, дававшая в ту пору основные поступления в бюджет, сократились поступления от казенных железных дорог. Недостаток средств правительство сначала попыталось возместить повышением косвенных налогов, что не оказало видимого влияния на ситуацию. В результате основным источником военных денег стали внутренние и внешние займы, а потом и рублевая эмиссия. Последняя привела к инфляции, а та, в свою очередь, к исчезновению товаров с прилавков. Количество денег в обращении с 1913 года по 1917-й возросло в десять раз. За тот же период цены на мясо выросли в 5 раз, на хлеб — в 16, на картошку — в 20, на сахар — в 27 раз. Покупательная способность рубля уменьшилась в 1,5 раза. Упала производительность труда и урожайность. К началу 1919 года объем российской экономики составлял лишь треть от уровня 1913 года.
Кому мать родна
Главным «выгодополучателем» стали в результате Штаты. США за годы Первой мировой превратились в высокоразвитую индустриальную державу, самую экономически мощную страну мира, национальное богатство которой возросло на 40 процентов. Стоимость американской промышленной продукции за четыре года увеличилась с 24 до 62 миллиардов долларов.
Поскольку США вступили в войну достаточно поздно, в апреле 1917 года, статус нейтральной страны долгое время давал Америке возможность активно поставлять странам, которые воевали, материалы, продовольствие и сырье. США стали кредитором многих государств на общую сумму 15 миллиардов долларов. Объемы внешней торговли выросли вдвое.
Из-за многочисленных военных контрактов чистая прибыль американских корпораций выросла с 1914 по 1918 год в 2,5 раза. Быстрыми темпами шло капитальное строительство, вдвое возросла сумма капитала, инвестированного в промышленность. Сбор пшеницы увеличился с 1913 по 1919 годы в 1,5 раза. Огромные прибыли были получены от поставок в Европу продуктов питания. США использовали в коммерческих целях рынки сбыта, источники сырья и объекты приложения капитала на тех территориях, которые находились до войны в сфере интересов Англии и Франции.
В мировой финансово-кредитной системе господствующее место занял американский доллар. Вашингтон сосредоточил в своих руках почти половину суммарного золотого запаса ведущих государств мира.
В 1920 году Соединенные Штаты, население которых составляло 6 процентов от мирового, производили более половины мировой промышленной продукции, половину всего угля, две трети нефти, 60 процентов чугуна и стали, 85 процентов автомобилей.
На пользу пошла Первая мировая и Японии. Страна «поставила» на союз с Антантой и выиграла: захватила принадлежавшие Германии Маршалловы, Каролинские и Марианские острова в Тихом океане и провинцию Шаньдун в Китае, улучшила внешнеторговые позиции, увеличив втрое экспорт товаров в страны Азии. Благодаря военным поставкам активно развивалась промышленность: вдвое за военные годы вырос объем ее продукции, особенно судостроение. Страна совершила рывок от аграрной к индустриальной.
Крах золотого стандарта
Война оказала долгосрочное влияние не только на ход истории и мировое политическое устройство, но и на глобальное экономическое развитие. Его темпы заметно упали. В частности, в мировой торговле на протяжении 1913–1937 годов общие темпы роста уменьшились до 14 процентов против 40 процентов за 1881–1913 годы, а объемы торговли в расчете на душу населения, соответственно, с 34 процентов до 3.
Первая мировая война повлекла за собой крах системы классического золотого стандарта, в рамках которой гарантировалось, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. С начала XX века и вплоть до 1914 года все ведущие мировые экономики перешли на золотой стандарт. Однако с началом Первой мировой он фактически был отменен: по факту ему на смену пришло бумажное денежное обращение.
Королевский монетный двор, Тауэр Хилл, Лондон, начало XX века. Великобритания. Фото: Print Collector / Print Collector / Getty Images / Fotobank.ru
Правда, после окончания войны была сделана попытка восстановления золотого стандарта. На международных финансовых конференциях в Брюсселе (1920 год) и Генуе (1922 год) были приняты решения о целесообразности возвращения к фиксированному золотому паритету, но не в прежнем виде, а в форме золотослиткового и золотовалютного стандарта. Полноценное обращение золотых монет не могло быть восстановлено из-за недостатка золотых резервов и неравномерного их распределения между странами.
Крупные суммы банкнот обменивались или напрямую на золотые слитки массой в 12–14 килограммов, как в Великобритании и Франции, или на иностранную валюту, обмениваемую, в свою очередь, на золотые слитки, как в Германии и Бельгии.
Однако и эти видоизмененные формы золотого стандарта продержались недолго. Полный крах их был вызван Великой депрессией 1929–33 годов, в результате которой во всех капиталистических странах, начиная с США, по факту установилось бумажно-денежное обращение с присущими ему явлениями инфляции, ростом товарных цен, резкими колебаниями валютных курсов.
Последовавшая череда глобальных и локальных кризисов, захлестнувших планету во второй половине ХХ — начале ХХI века, наглядно продемонстрировала всю уязвимость мировых финансов, если они не опираются на такой надежный актив, как золото. Многие серьезные экономисты из разных стран мира и сегодня считают непростительной ошибкой человечества тот факт, что золотой стандарт канул в лету. Если это так, то винить в случившемся следует прежде всего Первую мировую войну.
Информация