Рождение вампира

Рождение вампира


86 лет назад, с «черного четверга» на Нью-Йоркской бирже, началась Великая депрессия

24 октября 1929 года произошло событие, значимость которого трудно переоценить: «черный четверг», крах Нью-Йоркской фондовой биржи, повлекший за собой Великую депрессию — самый знаменитый экономический кризис последних столетий. 86 лет — дата некруглая; впрочем, и событие не из тех, что принято отмечать пикниками и вечерними фейерверками.


Тем не менее есть много оснований полагать, что именно Великая депрессия сделала Соединенные Штаты тем государством, что мы знаем сейчас. Посмотрим, как это было.

Акционеры — домохозяйки и чистильщики обуви


Для начала выясним, с какой высоты Америка рухнула в экономическую пропасть, насколько благополучными были для нее 20-е годы.

Первая мировая позволила Штатам не только расплатиться с долгами, но и выдать европейским союзникам займов на 11 млрд долларов (покупательная способность доллара была в 1920-х годах в 12,2 раза выше, чем сейчас). Военные заказы подстегнули рост реальных секторов экономики: в начале 1920-х на долю США приходилось 50% мировой добычи угля, около 60% выплавки чугуна и стали, 75% добычи нефти.

Поскольку союзники значительную часть поставок оплачивали золотом, Штаты накопили в своих хранилищах почти половину мирового запаса драгметалла. Американские инвестиции за рубежом увеличились с 2,6 млрд до 7 млрд долларов. Фактически американские инвесторы скупили большую часть месторождений в Латинской Америке и странах Карибского бассейна.

Подъем экономики привел к повышению благосостояния значительной части населения. Сформировался средний класс в нынешнем понимании этого термина. Естественно, предприимчивые американцы не могли не начать вкладывать свободные деньги в ценные бумаги и биржевые операции, благо для этого были все условия: огромное количество бирж, профессиональных брокеров, растущие прибыли десятков тысяч компаний. Акции покупали все: рабочие и кинозвезды, владельцы магазинов, клерки и домохозяйки. Известный банкир и финансист Джон Пирпонт Морган вспоминал, что за несколько недель до биржевого краха уличный чистильщик обуви спросил его, принесут ли купленные им акции железнодорожной компании прибыль.

Американские обыватели и представить не могли, что этот праздник жизни скоро кончится.

Маржинальные займы: спусковой крючок катастрофы


К концу 20-х инерция послевоенного восстановления ослабла. Доступные рынки сбыта были исчерпаны, производительность труда перестала расти, а эффективность инвестиций начала падать. Назревал кризис перепроизводства, тащивший за собой дефляцию. Сначала американцы перестали покупать жилье, затем автомобили.

Однако это были лишь макроэкономические предпосылки грядущего кризиса, слабо влиявшие на поведение участников рынка. Настоящим спусковым крючком финансовой катастрофы стали акции маржинального займа.

Особенностью этих ценных бумаг было то, что их можно было купить всего за 10% от номинальной стоимости. Невыплаченные 90% являлись своеобразным кредитом, выданным брокерской конторой своему клиенту. Благодаря этому даже небогатые клерки могли играть на бирже значительными активами. Однако дьявол, как всегда, крылся в деталях. В соглашении имелся пункт, позволявший брокеру потребовать от держателя ценных бумаг внести недостающую часть стоимости акций в течение 24 часов.

Тот факт, что брокеры массово брали в банках кредиты на покупку ценных бумаг, делал кажущееся биржевое благополучие еще более зыбким. В качестве залогов выступали уже имеющиеся портфели акций и облигаций.

Таким образом, миллионы американцев (по некоторым оценкам — почти все трудоспособное население США) в один прекрасный день оказались на крючке у брокерских контор. А те, в свою очередь, находились в точно таком же положении по отношению к банкам.

Черный четверг


24 октября 1929 года несколько банков внезапно перестали выдавать брокерам кредиты более чем на один день. Это заставило спекулянтов продавать купленные в долг акции, чтобы расплатиться с кредитами, иначе им грозила потеря всех активов.

Уже к 11 часам утра, спустя час после открытия торгов на Нью-Йоркской бирже, Уолл-стрит охватила паника. В этот день оказалось продано 12,6 млн ценных бумаг: часть игроков еще имели средства, чтобы скупать дешевеющие акции. Сам вице-президент биржи Ричард Уитни, пытаясь спасти ситуацию, за несколько часов потратил около 250 млн долларов на скупку «голубых фишек». Надо признать, что ему почти удалось остановить панику. Тем не менее индекс деловой активности Доу-Джонса к концу торгов упал на 11%. Финансисты и газетчики тут же назвали этот день «черным четвергом», еще не подозревая, что на фоне последующих событий он будет выглядеть светло-серым.

Рождение вампира

Промышленный индекс Доу-Джонса в 1929—1930 гг. График: www.wikipedia.org

В пятницу, однако, ситуация не выправилась. Брокеры выбросили на рынок еще 30 млн акций. Маховик паники постепенно раскручивался, и снежный ком финансового обвала уже вовсю несся вниз, разрастаясь на глазах. Родился термин «черная пятница», и надо признать, что оттенок серого и впрямь сгустился.

Нисходящий тренд продолжился и после выходных. Именно в понедельник, 28 октября, биржа окончательно ушла в неуправляемое пике. Если в первые два дня крупные банкиры еще пытались сыграть на биржевом падении, теперь уже об этом не было и речи. В американском календаре появилось еще два черных дня недели — понедельник и вторник.

Началась первая волна банкротств, за которыми последовали самоубийства. Одними из первых жертв краха Уолл-стрит стали застрелившиеся банкиры Джеймс Риордан и Джесси Ливермор; затем большой резонанс получил двойной суицид клерков, имевших совместный брокерский счет: взявшись за руки, они спрыгнули с крыши небоскреба. В последующие недели, по выражению известного американского комика Эдди Кантора, у администраторов отелей вошло в привычку спрашивать новых постояльцев: «Вам номер для того, чтобы спать или прыгать?» (for sleeping or jumping?).

К концу недели американский фондовый рынок потерял 30 млрд долларов — больше, чем Соединенные Штаты потратили за всю Первую мировую войну.

Эффект ядерного взрыва


Вряд ли обвал биржи изначально задумывался как неуправляемый процесс. Скорее всего, его организаторы планировали скупить по дешевке самые привлекательные активы с последующей коррекцией. Однако джинн вырвался из бутылки и зажил собственной жизнью.

Несущие потери банки стали закрывать кредитные линии для промышленных предприятий. Граждане, потерявшие на бирже часть сбережений (а таковых насчитывалось не менее 25 млн), помчались массово снимать средства с депозитов. Банки столкнулись с дефицитом ликвидности; недостаток средств привел к банкротствам, а те, разумеется, подстегнули панику среди населения. Спираль дефицита платежных средств, требований исполнить обязательства и банкротств раскручивалась все шире и в итоге погубила 16 тысяч кредитных организаций.

Медвежий тренд перекинулся с рынка ценных бумаг на товарную биржу: 5 ноября произошел обвал цен на пшеницу. В ходе торгов ее цена опустилась почти до нуля, никто не хотел покупать злак. Неделю спустя аналогичным образом рухнули цены на хлопок.

Взрывная волна биржевого коллапса расходилась по американской экономике, сметая один сегмент за другим. Обвал банковского сектора привел к массовым разорениям предприятий. За следующие несколько лет банкротству подверглись 135 747 предприятий и фирм. Разорились 19 железнодорожных компаний. Устоявшие на ногах бизнесмены пошли по пути сокращения расходов и начали массовые увольнения, чем на корню зарезали потребительский спрос, а с ним и собственное будущее.

15 млн американцев — 18% трудоспособного населения — лишились работы. К 1932 году количество безработных увеличилось до 17 млн; еще 60 млн имели частичную занятость. И лишь 10% граждан 125-миллионой страны могли похвастаться полноценными рабочими местами.

Кризис добрался и до сельского хозяйства: 5 млн фермеров остались без земли, не сумев заплатить налоги или рассчитаться с долгами. Ситуация складывалась парадоксальная: в городах миллионы американцев страдали от голода, а сельхозпроизводителям некому было продать молоко, мясо, фрукты и овощи. Жертвами голода за годы Великой депрессии стали около 7,4 млн человек. Газеты сообщали, что жители небольших городов начали питаться травой, отстреливать собак и белок.

Горькие пилюли, или большой передел Америки


В 1932 году президента Герберта Гувера сменил Франклин Делано Рузвельт. Получив в наследство Великую депрессию, он тут же пошел по пути жесткого государственного планирования. Понимая, что для лечения экономики требуются самые радикальные средства, он был готов их применить.

Программе Рузвельта, получившей название «Новый курс», посвящены сотни монографий и учебников плюс одно расследование Верховного суда США. Судьи задним числом признали экономическую политику президента полностью антиконституционной. И — так же полностью ее оправдали.

Рождение вампира

Президент Франклин Делано Рузвельт. Фото: АР

Рузвельт девальвировал доллар и объявил в стране банковские каникулы. Это было нужно, чтобы граждане не снимали вклады, пока их сбережения не обесценились. Американцам было запрещено владеть монетарным золотом: все слитки и монеты предписывалось сдать государству до 1 мая 1933 года. Попытка утаить кусочек драгметалла грозила десятью годами тюрьмы. Примечательно, что при Рузвельте государство выкупало золото по цене 20,66 доллара за тройскую унцию. Вернулось же к американцам право владения желтым металлом только в 1975 году, когда унция стоила уже 195 долларов. 42 года самое демократическое государство мира лишало граждан права вкладывать сбережения в актив, не подверженный старению, износу и девальвации.

Война как спасательный круг


Параллельно шел процесс консолидации банковской системы: выжившие крупные банки скупали мелкие и средние кредитные организации. Не осталась в стороне и Федеральная резервная система, начавшая кредитовать банки-партнеры. Государство провело разделение коммерческих и инвестиционных банков, выделяя прямые кредиты промышленности и транспортным компаниям. Долги фермеров были реструктурированы и частично списаны. Был взят курс на сокращение безработицы и создание рабочих мест. Рузвельту и его команде удалось сократить падение ВВП, увеличить занятость населения и стабилизировать финансовую систему.

Однако эффект от всех этих мер оставался неустойчивым. В 1937 году президент попытался сбалансировать бюджет, сократив госрасходы — и Соединенные Штаты тут же накрыла вторая волна рецессии.

Трудно сказать, сколько бы продлился кризис, если бы не Вторая мировая война. Огромные военные заказы, а затем и помощь разгромленной в труху Европе позволили американской экономике восстановить устойчивый рост. Однако это была уже совсем не та экономика, что провалилась 15 лет назад в преисподнюю Великой депрессии.

Америке нужен твой гемоглобин


Штаты научились вести макроэкономическую политику, осознали пагубность дефляции и научились управлять денежной массой. Развал колониальной системы Британии открыл американским производителям недоступные ранее рынки, а утверждение доллара в качестве мировой валюты позволило начать экспорт денежной массы, минимизируя инфляционные риски эмиссии. Демократическая держава научилась жить в долг, стимулировать производство ожиданиями растущего потребления и кредитовать своих граждан на десятилетия вперед.

Но главное — американские политики и финансисты окончательно осознали колоссальную силу и значимость войны как эффективнейшего допинга и топлива для своей экономики. С тех пор, уже больше полувека, Америка живет и развивается благодаря политике «маленьких победоносных войн». Едва в стране намечается очередной спад — власти уже знают, что делать. Пафосная риторика очередной войны повышает котировки акций компаний, связанных с ВПК; на ожиданиях военных заказов растут биржевые цены на металлы и нефть, а в производящие секторы устремляется живительный поток долларов.

Соединенные Штаты избрали путь не феникса, но вампира: умного, беспощадного, умеющего летать и, главное, бессмертного до тех пор, пока можно подпитываться чужим гемоглобином. Именно в «черный четверг» 24 октября, 86 лет назад, началось перерождение обычного капиталистического государства в глобального суперхищника.
Автор: Виктория Фоменко
Первоисточник: http://rusplt.ru/world/rojdenie-vampira-19366.html


Мнение редакции "Военного обозрения" может не совпадать с точкой зрения авторов публикаций

CtrlEnter
Если вы заметили ошибку в тексте, выделите текст с ошибкой и нажмите Ctrl+Enter
Читайте также
Загрузка...
Комментарии 19
  1. mishastich 30 октября 2015 12:06
    Шикарная статья. Читал без отрыва.
    Соединенные Штаты избрали путь не феникса, но вампира: умного, беспощадного, умеющего летать и, главное, бессмертного до тех пор, пока можно подпитываться чужим гемоглобином.(с) - Я растиражирую по знакомым.
    1. Комментарий был удален.
    2. Комментарий был удален.
    3. Now we are free 30 октября 2015 12:42
      Хорошая аналогия с вампиром если ещё учитывать, что символом США является -Геката- (древнегреческая богиня лунного света, преисподней и всего таинственного. Она была также богиней ведьм, ядовитых растений и многих других колдовских атрибутов)...
      Внимательно посмотрите на картину никакую статую не напоминает? Статую, встречающую всех людей плывущих в "сердце США" город Нью-Йорк...
      -Меч сменило слово, змею же пламя...
      Вместе с тем примечательно как политику США в современных реалиях описал один из современных французских философов-публицистов. Довольно долго изучая внешнюю грязную, кровавую и беспринципную политику США в мире при сохранении ореола рая внутри самих соединённых штатов, он дал ей очень точное определение -ВНЕШНИЙ ФАШИЗМ.
      Именно этим термином и можно ответить на вопрос который периодически так любят задавать ливералы как отечественные так и зарубежные -Ну если это как вы говорите Фашистское государство, тогда почему люди так стремятся туда и там действительно такие хорошие условия для развития своего бизнеса если у тебя есть идея и упорство в её достижении? Ответ простой становясь гражданином США ты отныне обязан закрывать глаза на всё что "Творит" твоя новая любимая родина за рубежом. В общем как в старой истине -А если тебе хорошо где то тогда сиди и не чирикай...
      Своё мнение о настоящей демократии, свободе слова, соблюдении мировых общепризнанных норм можешь засунуть себе в ... или просто у... из благословенных Штатов! Будучи обременённым семьёй имуществом нажитым собственным трудом и просто желанием жить лучше и спокойней человек в 99.9% так и делает засовывает своё мнение себе же в ... .

      Мягкое не означает тёплое а тёплое не означает правду... Вместе с тем при всём "Голливудском" показном патриотизме с развевающимся за спиной флагом мексиканскими трубами на заходе солнца и прижатой к сердцу ладонью патриотизм граждан США является наигранным и лицемерным ИБО повторись "Великая депрессия" я бы посмотрел сколько "Патриотов" останется в США. А если ещё учитывать лёгкость с которой сейчас можно передвигаться между странами и континентами благодаря развившейся за последние сто лет логистике...
      США это просто территория, где удобно/прибыльно существовать при этом зная, что тебя не начнут бомбить "Ибо ты недемократичен", ничего более. Рай конъюнктурщиков и приспособленцев (что не умаляет того факта, что в США работает и живёт очень много талантливых и трудолюбивых людей) НО именно они спокойно переедут в Канаду, Австралию, Великобританию случись на их "Любимой родине" что-нибудь серьёзное типа извержения Йеллоустоуна, рецидива "Великой депрессии" или серьёзного вооруженного конфликта с равным по силе противником.

      Спасибо Вашему дому, поедем к другому...
      1. afdjhbn67 30 октября 2015 12:48
        Цитата: Now we are free
        Статую, встречающую всех людей плывущих в "сердце США" город Нью-Йорк...

        Эту статую подарила Франция, от идеи до отливки в бронзу..
        1. Now we are free 30 октября 2015 13:09
          Цитата: afdjhbn67
          Эту статую подарила Франция, от идеи до отливки в бронзу..

          Согласен, НО мало кого интересует причина-следственная связь, однако всех интересует результат... Результат- "Лицо Америки" мы видим...

          П.С. Думается Французы дарили Американцам статую с подтекстом словно предвидя, что за чудовище вырастет из молодого и самого демократического государства...
        2. Комментарий был удален.
        3. Комментарий был удален.
        4. tomket 1 ноября 2015 22:10
          Цитата: afdjhbn67
          Эту статую подарила Франция, от идеи до отливки в бронзу..

          Одни масоны подарили статую другим масонам. Учитывая что Франция была еще тем масонским болотом. Кстати у того же Дена Брауна довольно подробно описано , что означает то или иное архитектурное каменное строение.
    4. Комментарий был удален.
    5. afdjhbn67 30 октября 2015 12:56
      Цитата: mishastich
      Я растиражирую по знакомым.

      лучше только два последних абзаца, в остальных все нормально, можно в Уолл Стрит Джорнал публиковать wassat
  2. саша 19871987 30 октября 2015 12:13
    отличная статья-вот так они о поднялись на двух мировых войнах,эту статью надо детям в школах читать-чтобы знали своих заокеанских "друзей" в лицо...
    1. ivan bogomolov 30 октября 2015 12:44
      И самое поганое,то что они начали сами создавать эти войны и не отступятся от этого никогда. negative
  3. iliitchitch 30 октября 2015 12:20
    Вот почитал , и подумал , а какого болта вся мировая экономика повязана на какие-то акции , нихрена на 100% не обеспеченные , кроме жадности, образно выражаясь ; какие-то долговые обязательства , по которым может расплатятся , а может , и нет ? И т.д. Это я к тому , что если бы НИКТО не хапал в КРЕДИТ , ДОЛГ , ИПОТЕКУ и опять же т.д. - так и кризисов мировых не было бы . Живи по средствам , и будет тебе уважуха .
    1. demon1978 30 октября 2015 12:38
      Цитата: iliitchitch
      Это я к тому , что если бы НИКТО не хапал в КРЕДИТ , ДОЛГ , ИПОТЕКУ и опять же т.д. - так и кризисов мировых не было бы . Живи по средствам , и будет тебе уважуха .


      Полностью с вами согласен,но есть большое НО-это долго и трудно request проще "испечь" зелёную котлету и по принципу"купи кирпич,а то хирургу его из твоей головы извлекать придется" обменять её на необходимые ресурсы request
      1. iliitchitch 30 октября 2015 13:23
        Ну не все же агрессивные . Есть и травоядные ."Принцип хомяка" , урвал кусочек , и в нору . И причём недоумки думают , что это было незаметно . Все видели , но как бы не заметили , т.к. сами такие же . А о ЛАВИНООБРАЗНОСТИ процесса вы подумали ? Да не , куда там . А извлечение кирпичей из чужих бошек - по-моему , любимое занятие хомо сапиенс .
        1. demon1978 30 октября 2015 15:25
          Цитата: iliitchitch
          А о ЛАВИНООБРАЗНОСТИ процесса вы подумали ? Да не , куда там . А извлечение кирпичей из чужих бошек - по-моему , любимое занятие хомо сапиенс .


          Расскажите нарику,плотно сидящему на ФРСной игле о лавинообразности и негативности процессов,происходящих в его организме request Демократизация вам обеспеченна yes
  4. leo3972 30 октября 2015 12:29
    очень хорошая статья, прочитал в захлёб .Спасибо автору. good
  5. василий50 30 октября 2015 12:34
    И всё равно находятся люди даже с высшим образованием, иногда с не одним, для которых Америка и американцы *высшие* существа, подчинение которым обязанность для человечества. И никакого криминала в том чтобы быть на содержании не видят. Вся экономика государства САСШ строится на грабеже и вымогательстве. Не просто так там такая огромная армия, самая дорогая, дороже всех армий вместе взятых. И попытки хоть как то объяснить рост *экономики* САСШ без армии и войн несостоятельны. Технологии спекуляций и распространение *инсайдерских* слухов никак не снимает то что САСШ, как страна, частное акционерное предприятие. Деньги печатает акционерное частное предприятие, в правительстве представители частного *бизнеса*, законодатели тоже представители частного бизнеса (чем очень гордятся), так ещё и структура официального подкупа при сенате и сенаторах, причём и налоги платят с этого подкупа. Конечно всё намного сложней, но и политика строится на подкупе правительств и сборе компромата которым потом шантажируют. Примеров этому множество, но для уже купленных и желающих продаться в этом ничего *криминального* не видят, получается для них это нормально. И так будет пока не начнётся *отстрел* всех таких деятелей. В том числе и *деятели культуры*.
    Ещё удивительней как САСШ аннулируют международные договора официально подписанные и ратифицированные, дескать новая администрация не несёт ответственности за предыдущую администрацию.
    1. армеец2 30 октября 2015 17:18
      Дело не в образовании, а в философии и мировозрении этих индивидуумов. В готовности на все ради приобщения к "вершителям судеб".
      Если не ошибаюсь, у Ивана Франко есть такие слова о царедворцах: "Хоч би дулю, хоч би пiв дулi, аби пiд самую пику (в переводе: хоть бы дулю, хоть бы пол дули, лишь бы под самый нос)".
      Похоже на философию наших либералов?
      1. василий50 30 октября 2015 19:06
        Философия опирается на логику и факты, а сии *мировозрения* опираются только на размер оплаты. Не верится в *мировозрения* противоречащие логике.
    2. Комментарий был удален.
  6. Alekseir162 30 октября 2015 12:41
    Отличная статья, на то, что тратится не один час на лекциях описано доступным языком. Огромное спасибо.
  7. 1398727 30 октября 2015 12:52
    15 млн американцев — 18% трудоспособного населения — лишились работы. К 1932 году количество безработных увеличилось до 17 млн; еще 60 млн имели частичную занятость. И лишь 10% граждан 125-миллионой страны могли похвастаться полноценными рабочими местами.

    Кризис добрался и до сельского хозяйства: 5 млн фермеров остались без земли, не сумев заплатить налоги или рассчитаться с долгами. Ситуация складывалась парадоксальная: в городах миллионы американцев страдали от голода, а сельхозпроизводителям некому было продать молоко, мясо, фрукты и овощи. Жертвами голода за годы Великой депрессии стали около 7,4 млн человек. Газеты сообщали, что жители небольших городов начали питаться травой, отстреливать собак и белок.


    А наши либералы, это аккуратно повесили на "кровавый режим" СССР.
  8. gladysheff2010 30 октября 2015 13:00
    Нынешняя свобода в США:
    -гражданин США может свободно залезть в карман соседа(способов много),
    -он же может свободно прибегнуть к помощи адвоката,избавляющего от претензий соседа в суде,
    -гражданин США может продолжить развитие,идя по этому пути под защитой американской Фемиды,
    -пройдя "тернистый и нелегкий" путь гражданин США может баллотироваться во властные органы,
    -свободно передав свой опыт подрастающему поколению,гражданин США создает "светлое будущее"
    для любых "свободных" граждан других стран,вне зависимости от их моральных качеств.
    А статье hi однозначный "+",спасибо!
  9. Денис-Скиф 30 октября 2015 13:02
    Скорей бы эта империя исчезла и никого за собой не утащила.
  10. putnik 30 октября 2015 13:06
    Теперь им мало планеты.Далее мировое правительство и звездная экспансия.так наверное видится развитие "Амерам". Только Голливуд и этот сценарий реализовал.
  11. tommy717 30 октября 2015 13:33
    Так вот про какую экономику порванную в клочья говорил Обамка. Просто он заблудился в пространстве и времени.

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Картина дня